Yatırım fonlarının büyüklüğü 100 milyar lirayı aştı

Ekonomi

Türkiye'de işlem gören yatırım fonlarına olan talep günden güne artarken, kasım sonu itibarıyla yatırım fonlarının toplam değeri 113,6 milyar lira oldu.

Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) verilerine göre, son 4 ayda yatırım fonlarının fon adedi ve portföy değerindeki artış dikkati çekiyor.

Yılbaşından bu yana yatırım fonlarının portföy değeri yüzde 114,6 artış gösterirken, son 4 aylık artış yüzde 40'ı aştı. Bu yılın temmuz sonunda yaklaşık 81 milyar lira olan yatırım fonlarının portföy değeri, kasım sonu itibarıyla yüzde 40,3 artışla 113,6 milyar liraya ulaştı. Söz konusu rakam, yılbaşında yaklaşık 53 milyar lira seviyesinde bulunuyordu.

Yatırım fonları adet bazında da yükseliş eğiliminde hareket ederek yılbaşından bu yana yüzde 40,8'lik artış sağladı. Yılın ilk 7 ayında fon adedi bazında azalış trendi gözlemlense de son 4 aydaki yüzde 44,3'lük artış bu gerilemeyi fazlasıyla telafi etti. Yılın başında 833 milyar olan toplam fon adedi, kasım sonu itibarıyla 1 trilyon 173 milyar adede ulaştı.

Yatırım fonlarının 3'te birinden fazlası para piyasası fonları

Para piyasası şemsiye fonu 41,6 milyar lira değeriyle yatırım fonlarının yüzde 36,6'sını temsil etti. Para piyasası şemsiye fonunu, yüzde 22,6'lık büyüklükle borçlanma araçları şemsiye fonu takip etti.

Son 4 aylık dönemde katılım şemsiye fonlarının portföy değeri yüzde 84,1 yükselerek değeri en çok artan fon grubu olurken, fonun değeri 2,7 milyar liradan 5,1 milyar liraya yükseldi. Katılım şemsiye fonunu, yüzde 64,3 ile serbest şemsiye fonu izledi ve söz konusu fonun değeri 11,3 milyar liradan 18,6 milyar liraya çıktı.

Söz konusu dönemde portföy değeri en az artan fonlar ise yüzde 3,5 ile gayrimenkul yatırım fonları ve yüzde 5 ile girişim sermayesi yatırım fonu oldu.

Fonlardaki artışın arkasında yeni yatırımcılar var 

Analistler, yatırım fonlarındaki büyümenin yeni fonlar ve yatırımcı girişleri ile sağlandığını belirtti. Yeni yatırımcılarla birlikte fon adedinde ciddi artış gözlemlendiğini ifade eden analistler, yatırım fonlarından alınan yönetim ücretinin düşürülmesiyle azalan maliyetlerin, yatırımcılar için avantaj oluşturduğunu vurguladı.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), mart ayında yaptığı düzenleme ile para piyasası fonlarının toplam değerinin asgari yüzde 50'sini mevduat ya da katılım hesaplarında değerlendirme zorunluğu getirirken, yönetim ücretinin ise yatırımcı bilgi formlarında yer alan mevcut yönetim ücretinin yarısı oranında uygulanabileceğini karara bağlamıştı.

Maliyet azaltıcı tedbirler ve katılım tarafında ürün çeşitliliğinin artırılmasının yatırım fonu pazarının büyümesine katkı sağlamaya devam edebileceğini belirten analistler, hisse senedi fonlarındaki büyümenin ise son dönemde Borsa İstanbul'da yaşanan ralli ile hızlanabileceğini kaydetti.

Analistler, mevduat tarafında, tasarruf sahiplerini uzun vadeli mevduata yöneltmek için stopaj oranlarında yapılan düzenlemeler ve faiz oranlarındaki düşüşün de kısa vadeli mevduatlardan likit fonlara geçişi desteklediğini vurguladı.

Yatırım fonlarının portföy değerleri (TL) ve değişimleri şöyle:

FON TİPİ 31.12.2018 31.07.2019 27.11.2019 4 aylık değişim (yüzde) 2018 kapanışa göre değişim (yüzde) Toplam içindeki pay (yüzde) BORÇLANMA ARAÇLARI ŞEMSİYE FONU 17.897.871.058 18.586.075.551 25.672.254.197 38,1 43,4 22,6 DEĞİŞKEN ŞEMSİYE FONU 3.538.553.080 4.987.472.511 7.879.714.922 58,0 122,7 6,9 FON SEPETİ ŞEMSİYE FONU 1.501.832.057 1.763.214.885 2.217.999.094 25,8 47,7 2,0 GAYRİMENKUL YATIRIM FONU 3.447.194.549 5.357.510.122 5.545.877.463 3,5 60,9 4,9 GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM FONU 1.268.598.486 1.582.954.703 1.661.926.379 5,0 31,0 1,5 HİSSE SENEDİ ŞEMSİYE FONU 2.303.844.522 2.541.669.441 3.092.361.876 21,7 34,2 2,7 KARMA ŞEMSİYE FON 484.694.936 506.954.860 533.896.946 5,3 10,2 0,5 KATILIM ŞEMSİYE FONU 1.538.949.128 2.743.743.830 5.050.091.613 84,1 228,2 4,4 KIYMETLİ MADENLER ŞEMSİYE FONU 530.651.452 865.389.856 1.084.395.826 25,3 104,4 1,0 KORUMALI ŞEMSİYE FON 501.126.965 574.922.831 690.258.435 20,1 37,7 0,6 PARA PİYASASI ŞEMSİYE FONU 12.852.249.483 30.170.716.511 41.641.523.894 38,0 224,0 36,6 SERBEST ŞEMSİYE FON 7.093.363.602 11.300.935.667 18.567.373.544 64,3 161,8 16,3 TOPLAM 52.958.929.319 80.981.560.769 113.637.674.190 40,3 114,6